Бюджет может формироваться «сверху вниз» или «снизу вверх», в зависимости от участников процесса и характера их участия. Если процесс идет «сверху вниз», то оперативные задания и финансовые планы разрабатывает руководство банка. В этом случае подразделения, представляя свои бюджеты, указывают, как именно они будут добиваться поставленных руководством целей.

Преимуществом такой организации бюджетного процесса являются системный подход, единая концепция и лучшая координация. Он дает наилучший эффект, когда банк должен быстро реагировать на изменение внешних условий или когда стоит задача перестроить свои действия так, чтобы сохранить прибыльность операций. Однако бюджеты, составленные «сверху», могут не восприниматься низовыми звеньями и лишать персонал инициативы.

При составлении бюджета «снизу вверх» процесс начинается в центрах управления, подающих свои планы на следующий год для просмотра и обсуждения на уровне руководства.